Estimados lectores, a continuación se describe uno de los muchos casos de
reestructuración y negociación bancaria españoles.
Novagalicia Banco SA se crea el 19 de octubre de 2011 como consecuencia de una serie de
cambios en sus estructuras originales. En 2011,
las cajas de ahorros Caixa Galicia y Caixanova comienzan
un proceso de fusión que tiene como resultado una nueva entidad: Novacaixagalicia. Un año después, en
consonancia con la reestructuración del sistema bancario español, se transforma
en banco, bajo la denominación de Novagalicia Banco SA. En diciembre de 2013 el
Fondo de Reestructuración Ordenado Bancario (FROB) lo adjudica al grupo venezolano
Banesco, quien cambia su razón social: Abanca.
El caso Novagalicia Banco consta de dos vertientes: en primer
lugar, la fusión y transformación forzada que se ejecuta entre las cajas de
ahorro Caixa Galicia y Caixanova; y, en segundo lugar, el rescate público y la
venta de la entidad financiera Novagalicia Banco.
En la fusión de las cajas tiene un papel muy relevante el conocido
grado de politización de las mismas (empezando por la cúpula de dirección) y
las indicaciones de la Unión Europea. Prueba de lo primero son las
declaraciones realizadas en 2009 por el presidente de la Xunta de Galicia,
Alberto Núñez Feijoo, mostrando disposición y apoyo absoluto a la unión de las
entidades. La dirección de Caixa Galicia manifiesta gran interés en la fusión
debido a su cuestionable situación financiera. La dirección de Caixanova es
reacia a la integración pues expone sus activos a una fusión forzada y poco
provechosa para sus intereses. Según datos de un estudio desarrollado por la
firma KPMG, afirma que este modelo de reestructuración bancaria no es, ni mucho
menos, eficiente. Esta afirmación se sustenta con la protocolizada actuación
del FROB. El fondo comunitario facilitó crédito a las entidades financieras con
el fin de desarrollar la reestructuración del mercado financiero, tal y como lo
solicita la comunidad europea. Es decir, un rescate bancario. Las entidades en
proceso de transformación-fusión solicitaron crédito de hasta un 2% de su
volumen de riesgo ponderado, sin que la Unión Europea les exigiese
explicaciones (si era mayor el
porcentaje, debían obtener el consentimiento de Bruselas). Esto hace que la
fusión de las cajas gallegas absorba una cantidad de fondos excesiva para lo
que realmente necesitaban.
Finalmente, la fusión se realiza y, además de las consecuencias
anteriores, se produce el cierre de 450 oficinas y el despido de más de 2.000
trabajadores. Seguidamente, en octubre de 2011 Novacaixagalicia se transforma
en banco: Novagalicia Banco SA. Finalizados los procesos de transformación, el
FROB informa que el coste del rescate asciende a 9.000 millones de euros. El
día 18 de diciembre de 2013 el FROB anuncia la adjudicación del nuevo banco al
grupo financiero venezolano Banesco por 1.003 millones de euros. No obstante,
la financiera venezolana no hace el primer pago a cuenta hasta mediados de 2014,
con 403 millones de euros. Un año después, Abanca registra un resultado del
ejercicio 2014 de 1.157 millones de euros beneficio.
Y que se
puede concluir? Este proceso de reestructuración se resume en los siguientes
pasos. En primer lugar, debido a intereses políticos se fusiona Caixagalicia
(con problemas financieros importantes) y Caixanova (reacia, por la exposición
al riesgo que conlleva la operación). El resultado es una caixa gallega económico y financieramente pobre. En segundo
lugar, a través del FROB se facilita un rescate, para paliar los malos resultados
acumulados (así como los activos tóxicos frutos de la crisis financiera) y lograr la operación de transformación de forma cómoda, que
asciende a 9.000 millones de euros. En tercer lugar, el FROB adjudica Novagalicia
Banco SA a Banesco por un importe de 1.003 millones de euros, perdiendo 8.000
de los 9.000 millones de euros invertidos. Y, en cuarto lugar, Abanca obtiene
un resultado financiero en 2014 de 1.157 millones de euros. El resultado
financiero obtenido en el primer ejercicio económico por el banco, del cual es
vicepresidente Juan Carlos Escotet, es mayor que el coste de adquisición de Novagalicia
Banco SA. Coste que Banesco aún no ha satisfecho al FROB en su totalidad. Una
operación redonda para alguna de las partes. Disfrutemos y paguemos el libre
mercado intervenido.
