NEGOCIO BANCARIO ESPAÑOL: ABANCA

Estimados lectores, a continuación se describe uno de los muchos casos de reestructuración y negociación bancaria españoles.

Novagalicia Banco SA se crea el 19 de octubre de 2011 como consecuencia de una serie de cambios en sus estructuras originales. En 2011, las cajas de ahorros Caixa Galicia y Caixanova comienzan un proceso de fusión que tiene como resultado una nueva entidad: Novacaixagalicia. Un año después, en consonancia con la reestructuración del sistema bancario español, se transforma en banco, bajo la denominación de Novagalicia Banco SA. En diciembre de 2013 el Fondo de Reestructuración Ordenado Bancario (FROB) lo adjudica al grupo venezolano Banesco, quien cambia su razón social: Abanca.

El caso Novagalicia Banco consta de dos vertientes: en primer lugar, la fusión y transformación forzada que se ejecuta entre las cajas de ahorro Caixa Galicia y Caixanova; y, en segundo lugar, el rescate público y la venta de la entidad financiera Novagalicia Banco.

En la fusión de las cajas tiene un papel muy relevante el conocido grado de politización de las mismas (empezando por la cúpula de dirección) y las indicaciones de la Unión Europea. Prueba de lo primero son las declaraciones realizadas en 2009 por el presidente de la Xunta de Galicia, Alberto Núñez Feijoo, mostrando disposición y apoyo absoluto a la unión de las entidades. La dirección de Caixa Galicia manifiesta gran interés en la fusión debido a su cuestionable situación financiera. La dirección de Caixanova es reacia a la integración pues expone sus activos a una fusión forzada y poco provechosa para sus intereses. Según datos de un estudio desarrollado por la firma KPMG, afirma que este modelo de reestructuración bancaria no es, ni mucho menos, eficiente. Esta afirmación se sustenta con la protocolizada actuación del FROB. El fondo comunitario facilitó crédito a las entidades financieras con el fin de desarrollar la reestructuración del mercado financiero, tal y como lo solicita la comunidad europea. Es decir, un rescate bancario. Las entidades en proceso de transformación-fusión solicitaron crédito de hasta un 2% de su volumen de riesgo ponderado, sin que la Unión Europea les exigiese explicaciones (si era  mayor el porcentaje, debían obtener el consentimiento de Bruselas). Esto hace que la fusión de las cajas gallegas absorba una cantidad de fondos excesiva para lo que realmente necesitaban.

Finalmente, la fusión se realiza y, además de las consecuencias anteriores, se produce el cierre de 450 oficinas y el despido de más de 2.000 trabajadores. Seguidamente, en octubre de 2011 Novacaixagalicia se transforma en banco: Novagalicia Banco SA. Finalizados los procesos de transformación, el FROB informa que el coste del rescate asciende a 9.000 millones de euros. El día 18 de diciembre de 2013 el FROB anuncia la adjudicación del nuevo banco al grupo financiero venezolano Banesco por 1.003 millones de euros. No obstante, la financiera venezolana no hace el primer pago a cuenta hasta mediados de 2014, con 403 millones de euros. Un año después, Abanca registra un resultado del ejercicio 2014 de 1.157 millones de euros beneficio.

Y que se puede concluir? Este proceso de reestructuración se resume en los siguientes pasos. En primer lugar, debido a intereses políticos se fusiona Caixagalicia (con problemas financieros importantes) y Caixanova (reacia, por la exposición al riesgo que conlleva la operación). El resultado es una caixa gallega  económico y financieramente pobre. En segundo lugar, a través del FROB se facilita un rescate, para paliar los malos resultados acumulados (así como los activos tóxicos frutos de la crisis financiera) y lograr la operación de transformación de forma cómoda, que asciende a 9.000 millones de euros. En tercer lugar, el FROB adjudica Novagalicia Banco SA a Banesco por un importe de 1.003 millones de euros, perdiendo 8.000 de los 9.000 millones de euros invertidos. Y, en cuarto lugar, Abanca obtiene un resultado financiero en 2014 de 1.157 millones de euros. El resultado financiero obtenido en el primer ejercicio económico por el banco, del cual es vicepresidente Juan Carlos Escotet, es mayor que el coste de adquisición de Novagalicia Banco SA. Coste que Banesco aún no ha satisfecho al FROB en su totalidad. Una operación redonda para alguna de las partes. Disfrutemos y paguemos el libre mercado intervenido.